截至11月30日，至少4家A股上市涉房企業(yè)宣布籌劃非公開發(fā)行股票。11月28日，證監(jiān)會宣布，恢復(fù)涉房上市公司并購重組及配套融資、恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資。

政策出臺一日后即有企業(yè)宣布籌劃非公開發(fā)行股票。11月29日晚間，福星股份(000926.SZ)發(fā)布公告稱，為積極響應(yīng)相關(guān)政策，滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，進一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高盈利能力及綜合競爭力，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票，募集資金擬用于公司房地產(chǎn)項目開發(fā)。

【資料圖】

公告稱，本次非公開發(fā)行擬發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%，最終發(fā)行數(shù)量以中國證券監(jiān)督管理委員會核準的發(fā)行數(shù)量為準。本次非公開發(fā)行股票事項不會導(dǎo)致公司控股股東和實際控制人發(fā)生變化。

對于政策，福星股份提到，近日，為促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，積極發(fā)揮資本市場功能，中國證監(jiān)會決定在房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資等方面調(diào)整優(yōu)化5項措施，支持改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負債表，加大權(quán)益補充力度，防范化解風(fēng)險、促進盤活存量和轉(zhuǎn)型發(fā)展。

房企募資均涉及“保交樓、保民生”

11月30日，世茂股份(600823.SH)、大名城(600094.SH)和新湖中寶(600208.SH)相繼發(fā)布公告，計劃非公開發(fā)行股票，用途均提及“保交樓、保民生”。

世茂股份稱，擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票，發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%。

為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，緩解流動性困難，穩(wěn)定公司財務(wù)狀況，募集資金擬用于公司“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項目開發(fā)、償還部分公開市場債務(wù)本息，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金等。

大名城同樣表示，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票，擬發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%。募集資金擬用于政策支持的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括公司“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項目開發(fā)建設(shè)，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務(wù)等。

新湖中寶公告稱，擬發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%，發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的20%。募集資金擬用于公司與“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項目，棚戶區(qū)改造或舊城改造項目開發(fā)建設(shè)，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務(wù)等。

機構(gòu)：有助于化解部分房企困境，更有利于中小市值央國企

華泰證券地產(chǎn)表示，此次政策對募集資金使用用途更為寬泛，存量項目、支付交易對價、補充流動資金、償還銀行債務(wù)等均被納入。

華泰證券稱，政策的調(diào)整有助于化解部分房企面臨的困境。對于運營穩(wěn)健、僅因市場景氣度波動而造成被動縮表的房企而言，再融資作為低成本融資渠道是有力的渠道補足；股權(quán)融資相對并購債等金融產(chǎn)品更有靈活性，有望提升頭部房企收并購的積極性與推進效率，從而解決面臨困境的企業(yè)流動性；股權(quán)融資有望改善市場流動性，從而最終改善全行業(yè)“保交樓”問題，實現(xiàn)“保民生”的目的。

國泰君安地產(chǎn)首席分析師謝浩宇則稱，考慮到目前的市場環(huán)境，將對目前的中小市值央國企帶來極大的利好。本次再融資放開，可以募集配套資金，對于房企降杠桿有極大的作用，但募集的資金，若用于存量項目，則不能用于擴張，因此，本次再融資的放開，更多的是有利于中小市值央國企，一方面，可以迅速擴大凈資產(chǎn)，解決有信用和運營能力、但考核之下難以高杠桿運轉(zhuǎn)的問題，另一方面，集團層面有資產(chǎn)注入的，可以盤活并注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，支持上市公司發(fā)展。

華泰證券也表示，最終還是指向行業(yè)集中度提升。已經(jīng)出險的房企可能短期之內(nèi)依然難以實現(xiàn)股權(quán)融資，股權(quán)融資通道還是讓國央企以及健康的頭部民企有了更多的發(fā)展機遇，因此其認為行業(yè)從融資到資源的集中度還將再度提升。

對于房企的上下游企業(yè)，謝浩宇表示，產(chǎn)業(yè)鏈的內(nèi)部整合機會，如證監(jiān)會提及的建筑行業(yè)，將可以通過參與民企再融資的方式對其混改，加速行業(yè)出清。對于民企來說，由于面臨缺乏有回報的募投項目問題，預(yù)計將更多地采取引入戰(zhàn)略合作方的方式發(fā)行再融資，對于產(chǎn)業(yè)鏈上的合作伙伴來說，將是進入地產(chǎn)行業(yè)的極大機會。證監(jiān)會專門提到建筑行業(yè)的企業(yè)，由于其大多為央國企，因此將能夠順利地參與到民企的再融資當中，完成企業(yè)的混改?？紤]2022年建筑行業(yè)已經(jīng)加大力度投入房地產(chǎn)，預(yù)計將借此機會，迅速擴張。已經(jīng)在產(chǎn)業(yè)鏈上互相滲透的上下游，證監(jiān)會鼓勵其參與到房企的重組當中，預(yù)計將對地產(chǎn)行業(yè)和板塊帶來一次中小市值央國企和建筑類企業(yè)的政策紅利。

標簽： 非公開發(fā)行 上市公司 募集資金