2月12日晚，寶利國際發(fā)布公告稱，因股份受讓方江蘇東祁提出終止原協議，且公司控股股東及實控人周德洪、周秀鳳尚未收到股份轉讓協議約定的任何轉讓款項，故公司于2月11日與江蘇東祁及保證人簽署了《解除協議》。這意味著，不到1個月時間，寶利國際易主告吹。

2月14日晚，就籌劃控制權變更終止事宜，深交所向寶利國際下發(fā)關注函，要求公司對控制權轉讓終止的具體原因、交易各方無法達成一致的具體情況，是否存在內幕信息泄露及信息披露不及時等問題做出說明。

寶利國際后續(xù)是否還有轉讓控制權的計劃？為何要將公司控制權轉讓給成立僅1個月且尚未有經營或投資活動的江蘇東祁？為何不到1個月時間，江蘇東祁就提出終止收購？目前來看，這筆交易依然存在諸多疑點。

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易主計劃落空

資料顯示，寶利國際是一家生產、銷售瀝青產品的公司。根據2022年年度業(yè)績預告，去年寶利國際的歸母凈利潤進一步擴大。其中，歸母凈利潤虧損1.4億元至1.7億元。公司解釋稱，這主要是下游產品需求受影響、產品價格波動、相關資產計提減值等因素所致。

彼時，外界曾看好這次控制權交接，因接盤方江蘇東祁的間接股東無錫新能智慧能源集團有限公司(以下簡稱“無錫新能”)為光伏產業(yè)鏈制造商。寶利國際的股價也因此一度漲停。

按照原協議，寶利國際的控股股東周德洪、周秀鳳夫婦擬將兩者合計持有的12.39%公司股份以協議轉讓方式轉讓給江蘇東祁，實控人之一周德洪放棄其持有的剩余未轉讓的22.99%股份所對應的表決權利。而江蘇東祁方應支付約3.41億元的股份轉讓款。若交易完成，江蘇東祁將以12.39%的股份表決權成為公司的控股股東，公司實控人也將易主為鄧杰。

但這筆控制權交易很快引發(fā)了深交所的關注，焦點主要集中在周德洪放棄表決權的股份的后續(xù)轉讓，以及江蘇東祁的履約能力、收購資金來源、業(yè)務開展，公司董事會改組安排等方面。

企業(yè)查詢平臺顯示，江蘇東祁于2023年1月11日成立，注冊資本5000萬元，至今成立時間僅1個多月。其實控人為鄧杰，兩大股東東臺市鑫科新興產業(yè)基金合伙企業(yè)(以下簡稱“鑫科新興”)、上海紅瑞企業(yè)管理有限公司(以下簡稱“上海紅瑞”)分別持股60%、40%。

根據寶利國際對深交所關注函的回復，“江蘇東祁為新設主體，截至目前尚未開展其他經營活動或對外投資。”因此，這筆收購款由江蘇東祁的兩大股東鑫科新興、上海紅瑞來承擔。

寶利國際在回復中進一步透露了上海紅瑞的資金來源，在其自籌的收購款中存在一筆貸款。而這筆貸款來自其實控人鄧杰向中信銀行南京分行申請的2.8億元一次性授信。

公開信息顯示，鑫科新興的控股方之一、江蘇東祁的間接股東無錫新能此前曾陷入建設工程合同糾紛案。因未能履行法律判定的給付義務，于2022年12月5日被東臺市人民法院采取限制消費，而公司實控人、法定代表人鄧杰也一并被實施限制高消費。

據此，有投資者質疑，實控人鄧杰在被“限高”的情況下為何能從銀行獲得授信額度？上海瀛泰(臨港新片區(qū))律師事務所主任律師翁冠星表示，“限高”當事人獲得授信額度，原則上不違反法律的規(guī)定。然而從日常經驗來說，“限高”當事人往往面臨資產上的困境或者履約能力不足的可能。如果該“限高”當事人在獲取貸款過程中提供了虛假的征信信息或資產材料，要承擔民事甚至刑事責任。

此外，無錫新能全資控股的另一家公司新能東坤集成科技(江蘇)也因買賣合同糾紛案而成為被執(zhí)行人。

欲入局光伏？

盡管江蘇東祁目前并無實際業(yè)務，但其間接股東無錫新能涉足了光伏產業(yè)，這讓外界對寶利國際易主充滿想象。此前寶利國際發(fā)布控制權擬變更公告后，股價一度漲停。

無錫新能官網顯示，公司以“高效HJT電池片、新能源光伏發(fā)電組件、新能源發(fā)電站”為主要業(yè)務板塊。2022年9月份，無錫新能與銅陵經開區(qū)簽約了高效太陽能項目，計劃投資建設年產10GW高效太陽能電池、5GW高效組件。項目分兩期，總投資達75億元人民幣。銅陵經開區(qū)相關工作人員告訴《證券日報》記者，無錫新能的太陽能項目“目前處于廠房建設階段”。

不過，無錫新能的新能源業(yè)務能否間接輸入江蘇東祁，進而對寶利國際的業(yè)務產生影響？對此，翁冠星認為，“不確定性非常大，將業(yè)務裝入新的主體，其資質和存續(xù)時間等可能無法達到招投標的要求。”

同時，寶利國際此前發(fā)布的擬變更實控人公告中還提出了一項董事會改組安排，即7人董事會中，江蘇東祁向公司提名4名非獨立董事人選，推薦3名獨立董事人選。

根據寶利國際回復深交所的說法，“上述安排系江蘇東祁、周德洪、周秀鳳之間基于《投資框架協議》所達成的合意及約定，基于合同相對性，僅對江蘇東祁、周德洪、周秀鳳有效，相關約定對公司或公司其他股東不具有法律約束力。”

翁冠星表示，上市公司的董事會選舉程序和資格條件，由相關法律法規(guī)以及根據法律授權的公司章程或股東會決議等文件確定。“這個可能是交易雙方由于沒有咨詢專業(yè)律師而制定了一個無法執(zhí)行的合同條款。”

標簽： 寶利國際 以下簡稱 資金來源