去年牽動A股市場的900億“專網(wǎng)通信”騙局，案情內幕持續(xù)曝光。

(資料圖)

繼*ST澤達、合眾思壯和*ST凱樂相繼因為涉“專網(wǎng)通信”收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》后，最新一家被監(jiān)管處罰公司則是ST宏達。“專網(wǎng)通信”騙局背后操盤方隋田力也浮出水面，首度出現(xiàn)在監(jiān)管的處罰名單中。

ST宏達12月4日晚間公告，公司收到中國證監(jiān)會出具的行政處罰事先告知書，經(jīng)查明，宏達新材涉嫌違法的事實如下：未按照規(guī)定披露實際控制人；2019年至2020年年度報告虛增收入、利潤；2020年年報未計提商譽減值，虛增利潤。

證監(jiān)會擬決定：責令宏達新材改正，給予警告，并處以300萬元罰款；對實控人隋田力給予警告，并處以1000萬元罰款；對時任董事長楊鑫給予警告，并處以200萬元罰款；對時任財務總監(jiān)樂美彧給予警告，并處以50萬元罰款。

隋田力隱藏實控人身份

《事先告知書》還原了ST宏達參與“專網(wǎng)通信”騙局的具體路徑，以及隋田力隱藏幕后實際操控公司的隱蔽手段。

ST宏達12月4日晚間披露的《事先告知書》顯示，公司實控人實際上正是隋田力。

2019年1月5日，ST宏達公告，公司原控股股東江蘇偉倫投資管理有限公司持有的公司28.2328%股份已過戶至上海鴻孜企業(yè)發(fā)展有限公司(簡稱“上海鴻孜”)名下，公司實控人變更為楊鑫。同時，公司《2019年年度報告》和《2020年年度報告》披露的公司實際控制人均為楊鑫。

但調查發(fā)現(xiàn)，實際上，隋田力與上海鴻孜的法定代表人楊鑫約定，由上海鴻孜代隋田力持有上述宏達新材股權，隋田力為宏達新材的實際控制人。宏達新材未按照規(guī)定真實披露實際控制人，構成虛假記載。

隋田力正是“專網(wǎng)通信”騙局背后的操盤方。2021年5月30日，上海電氣突告87億應收賬款爆雷，此后，一個以專網(wǎng)通信業(yè)務為幌子的隱蔽融資性貿易網(wǎng)絡浮出水面。

去年7月，證券時報曾刊發(fā)《》、《》等文章，深度起底了這起堪稱“A股史上最大資金騙局”如何織就。

值得注意的是，隱藏幕后的隋田力代持股份的操盤手法在其他公司也有使用。

*ST澤達11月19日披露的行政處罰決定預先告知書顯示，*ST澤達在招股書中隱瞞了上市前隋田力代持之事。監(jiān)管指出，經(jīng)查，隋田力通過梅生持有澤達易盛600萬股，通過楊鑫持有270萬股，合計持有870萬股，持股比例13.96%。澤達易盛未按規(guī)定如實披露上述股權代持情況。

其中*ST澤達中，為隋田力代持股份的楊鑫，與ST宏達原實控人楊鑫名字相同。

出現(xiàn)在擬處罰名單中

與落入“專網(wǎng)通信”騙局的十多家上市公司類似，ST宏達也存在虛增收入、利潤情況。

調查顯示，自2013年開始，隋田力為做大控制公司的流水和業(yè)績，主導專網(wǎng)通信自循環(huán)業(yè)務，該業(yè)務涉及的專網(wǎng)通信產(chǎn)品未最終銷售，也無實際終端運用。2017年，隋田力團隊在國內將上述專網(wǎng)通信產(chǎn)品拆解成原材料主板，然后進行組裝，必要時通過貼片補充主材損耗，最終進入新一輪業(yè)務自循環(huán)。

2019年1月，隋田力通過成為宏達新材的實際控制人，將上述自循環(huán)專網(wǎng)通信業(yè)務引入宏達新材。上海星地通通信科技有限公司、江蘇星地通通信科技有限公司為自循環(huán)業(yè)務核心公司，執(zhí)行資金池及產(chǎn)品拆解功能。新一代專網(wǎng)通信技術有限公司、江蘇邁庫通信科技有限公司和深圳天通信息科技有限公司為業(yè)務通道公司，以資金過賬和合同單據(jù)流轉的方式參與自循環(huán)貿易，并收取1.5%到2%通道費。上述公司均受隋田力控制，為宏達新材的關聯(lián)方。宏達新材專網(wǎng)通信產(chǎn)品組裝業(yè)務和貼片業(yè)務形成閉環(huán)。

2019年，宏達新材通過專網(wǎng)通信業(yè)務合計虛增收入2.47億元、虛增利潤總額2971.88萬元，占當期年報披露利潤總額絕對值的38.93%。

2020年度，宏達新材通過專網(wǎng)通信業(yè)務合計虛增收入4.89億元，虛增利潤總額1.03億元，占當期年報披露利潤總額的146.09%(占更正后利潤總額的151.08%)。

2019年10月，宏達新材以2.25億元價格現(xiàn)金收購上海觀峰100%股權。從2020年開始，為掩蓋商譽存在明顯減值并完成對賭業(yè)績，楊鑫提議并由隋田力決定，在上海觀峰開展大規(guī)模的組裝業(yè)務。宏達新材2020年末在進行商譽減值測試時未計提商譽減值，虛增利潤7580萬元，占當期披露利潤總額的107.05%(占更正后利潤總額的110.70%)。

除時任宏達新材董事長等高管被處罰外，隋田力也首度出現(xiàn)在處罰名單上。

《事先告知書》顯示，隋田力作為實際控制人，組織、指使宏達新材未按規(guī)定披露實際控制人、2019年至2020年年度虛增收入、利潤，并隱瞞相關事實導致發(fā)生上述情形，構成《證券法》第一百九十七條第二款所述“發(fā)行人的控股股東、實際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關事項導致發(fā)生上述情形的”行為。證監(jiān)會擬對隋田力給予警告，并處以1000萬元罰款。

多家公司被處罰

目前，“專網(wǎng)通信”案已逐步進入追責階段。過去一年多時間，已有十余家涉專網(wǎng)通信業(yè)務的A股公司被立案調查。除ST宏達外，*ST澤達、合眾思壯、*ST凱樂日前均披露《行政處罰及市場禁入事先告知書》，關于“專網(wǎng)通信”騙局的更多內幕被“托出”。

12月2日晚間，*ST凱樂收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》，一場上市公司與隋田力長達5年的合謀造假被揭開。由于公司2016年至2020年定期報告存在虛假記載，2017年至2020年凈利潤均為負，*ST凱樂可能觸及重大違法強制退市情形。

《事先告知書》顯示，2016年至2020年，*ST凱樂與隋田力合作開展“專網(wǎng)通信”業(yè)務。但合作期間，*ST凱樂僅在2016年存在少量專網(wǎng)通信業(yè)務。其他專網(wǎng)通信業(yè)務均為虛假，僅是按照合同規(guī)定偽造采購入庫、生產(chǎn)入庫、銷售入庫等單據(jù)，沒有與虛假專網(wǎng)通信業(yè)務匹配的生產(chǎn)及物流，以此虛增收入、利潤。其中，直接參與虛構專網(wǎng)通信業(yè)務實施的*ST凱樂時任高管就高達7人。

此外，根據(jù)《事先告知書》，*ST凱樂連續(xù)5年定期報告存在虛假記載。2016年至2020年，公司累計虛增營業(yè)收入512.25億元，累計虛增營業(yè)成本443.52億元，累計虛增利潤總額59.36億元。

*ST凱樂是較早布局專網(wǎng)通信業(yè)務的A股公司，并且業(yè)務收入占比相當高。2015年，*ST凱樂完成對上海凡卓通訊100%股權的收購，由此涉足“專網(wǎng)通信”領域。之后，*ST凱樂又陸續(xù)收購了長信暢中等多家“專網(wǎng)通信”公司。2016年至2020年，*ST凱樂的專網(wǎng)通信業(yè)務收入占總營收比例由約60%升至約90%，“專網(wǎng)通信”已然成為其主營業(yè)務。而在去年的“專網(wǎng)通信”連環(huán)雷中，*ST凱樂也成為了首家因“專網(wǎng)通信”業(yè)務爆雷而被ST的公司。

11月19日、11月22日，*ST澤達、合眾思壯先后披露收到行政處罰決定預先告知書。

證監(jiān)會調查認定，*ST澤達通過公司或子公司簽訂虛假合同、開展虛假業(yè)務等方式，于2016年至2019年累計虛增營收3.42億元，虛增利潤1.87億元；合眾思壯則在2017年至2020年，通過虛構專網(wǎng)通信在內的多項業(yè)務，4年時間累計虛增收入15.81億元，虛增利潤5.21億元。

標簽： 宏達新材 實際控制人 行政處罰