傳言裂變的威力再次在A股上演。7月19日，一則交易“窗口指導(dǎo)”的傳聞直接帶崩了此前已漲5倍的中通客車。

今日午間收盤時(shí)分，一則傳聞稱，有券商接到交易所電話，稱將對(duì)頻繁參與中通客車交易的投資者從嚴(yán)從重處理，還考慮對(duì)券商進(jìn)行扣分處理。同時(shí)提到，請(qǐng)相應(yīng)分支機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投資者宣導(dǎo)，非必要不參與該標(biāo)的的交易，針對(duì)已持有(特別是大額持有)該標(biāo)的的投資者，建議明確傳達(dá)交易所警示要求，切勿繼續(xù)買入。

【資料圖】

傳聞發(fā)酵之下，中通客車午后開盤上演一輪天地板。最終，中通客車全天收跌22.89元，成交額放量至接近60億元，刷新歷史天量，創(chuàng)當(dāng)日A股第三名；換手率超39.52%。

顯然，上述信息來(lái)自哪家券商并不重要，記者從對(duì)多位券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士的調(diào)查采訪中也了解到，異常交易出現(xiàn)或觸發(fā)異動(dòng)規(guī)則時(shí)，交易所確實(shí)會(huì)致電券商進(jìn)行“窗口指導(dǎo)”，其中主要包括電話或發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)提示函等方式，“這是監(jiān)管維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定的應(yīng)有之意。”該人士稱，營(yíng)業(yè)部會(huì)依據(jù)交易所要求，對(duì)個(gè)別客戶尤其是超高凈值的大客戶做好風(fēng)險(xiǎn)提示。

事實(shí)上，對(duì)于異常交易的監(jiān)管確實(shí)是交易所的日常監(jiān)管內(nèi)容之一。針對(duì)交易異常情形，交易所也在交易規(guī)則中作出具體明確。一位券商人士對(duì)記者表示，針對(duì)中通客車異動(dòng)的警示，說(shuō)明監(jiān)管嚴(yán)抓嚴(yán)打游資炒作的傾向明確，意在維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、引導(dǎo)合規(guī)交易。

一段時(shí)間以來(lái)，交易所已嚴(yán)格慎用暫停賬戶交易等監(jiān)管措施，對(duì)過(guò)度投機(jī)炒作等嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序的行為，主要以向會(huì)員發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)提示函的形式，要求會(huì)員向投資者提示二級(jí)市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)明顯涉嫌市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為，事中及時(shí)采取自律監(jiān)管措施，并及時(shí)向證監(jiān)會(huì)上報(bào)案件線索。

從7月以來(lái)的龍虎榜可以看出，月內(nèi)13個(gè)交易日中，中通客車有5個(gè)交易日登上龍虎榜，分別是7月19日、7月14日、7月8日、7月7日、7月6日。龍虎榜買入賣出前五來(lái)看，中通客車尤其受到游資的追捧，全無(wú)機(jī)構(gòu)蹤跡。

中通客車因何而爆炒？“核酸檢測(cè)車”概念加持是重要原因。在5月27日的深交所關(guān)注函中，深交所曾要求公司就七類事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明。其中就重點(diǎn)關(guān)注了公司基本面變化，公司核酸檢測(cè)車業(yè)務(wù)規(guī)模及對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展及盈利能力的影響，以及公司主要產(chǎn)品構(gòu)成等方面的內(nèi)容。

一則“窗口指導(dǎo)”傳聞帶崩中通客車

7月19日，有一疑似券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門向分支機(jī)構(gòu)下發(fā)的通知在市場(chǎng)上廣泛流傳。

該通知原文稱，“各分支機(jī)構(gòu)，我部剛收悉深交所電話警示，提示部分投資者仍頻繁參與中通客車，后續(xù)將對(duì)此部分投資者從嚴(yán)從重處理，并會(huì)根據(jù)情況對(duì)我公司進(jìn)行扣分等處理。請(qǐng)分支機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投資者宣導(dǎo)，非必要不參與該標(biāo)的的交易，針對(duì)已持有(特別是大額持有)該標(biāo)的的投資者，建議明確傳達(dá)交易所警示要求，切勿繼續(xù)買入。請(qǐng)分支機(jī)構(gòu)自行通過(guò)柜臺(tái)系統(tǒng)查詢近一周該標(biāo)的交易情況，及截止目前的持倉(cāng)情況，并做好相關(guān)通知留痕。”

這或許與近日中通客車的連續(xù)大幅上漲有直接關(guān)聯(lián)。自5月11日以來(lái)，中通客車股價(jià)已近漲5倍，連續(xù)創(chuàng)下15個(gè)漲停板。7月19日上午，中通客車盤中再掀漲停，最高價(jià)沖上27.97元，創(chuàng)下歷史新高。

在今日午間的傳聞持續(xù)發(fā)酵之下，中通客車也在午后開盤時(shí)分上演了一波天地板，股價(jià)直線下跌，成交量快速放大，一度觸及跌停。下午2時(shí)許，中通客車尾盤大單封住跌停，當(dāng)日收跌22.89元；全天成交額近60億元，刷新歷史天量，創(chuàng)當(dāng)日A股第三名；換手率超39.52%。

值得留意的是，日前，A股主板市場(chǎng)微幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板表現(xiàn)活躍，不過(guò)值得注意的是，近日有多只此前連續(xù)漲停的熱門股，都出現(xiàn)了閃崩現(xiàn)象，股價(jià)由漲停殺至跌停。

7月19日，除中通客車外，順發(fā)恒業(yè)亦在四連板后于今日午后跌停，上演一波天地板。7月14日，長(zhǎng)虹華意也在連續(xù)7日上漲、連續(xù)4個(gè)漲停并創(chuàng)出5年多來(lái)新高后，于當(dāng)日盤中數(shù)次直線跳水，至尾盤打至跌停。充電樁、新能源車多重?zé)衢T概念股韶能股份，此前也連創(chuàng)3個(gè)漲停、創(chuàng)2年多新高后，于同日股價(jià)大幅回落，至尾盤一度封跌停板塊，換手率高達(dá)21%。

異常交易是交易所日常監(jiān)管重要內(nèi)容

就在當(dāng)日傳聞不斷發(fā)酵之時(shí)，記者也在論壇上看到不少網(wǎng)友對(duì)此進(jìn)行了熱烈討論。有部分網(wǎng)友發(fā)帖稱，“(7月19日)中午收到兩個(gè)證券營(yíng)業(yè)部電話，不讓買中通客車。”但在評(píng)論區(qū)也有網(wǎng)友反駁稱，該消息純屬造謠，“特地去問(wèn)了券商營(yíng)業(yè)部客戶經(jīng)理，都沒(méi)有接到通知。”

不過(guò)一家頭部券商營(yíng)業(yè)部人士告訴記者，個(gè)股發(fā)生異動(dòng)時(shí)，交易所確實(shí)會(huì)致電券商進(jìn)行窗口指導(dǎo)，這是非常常見的情況。營(yíng)業(yè)部也會(huì)依照窗口指導(dǎo)要求，對(duì)個(gè)別客戶(尤其是超高凈值的大客戶)做風(fēng)險(xiǎn)提示。但該人士同時(shí)表示，如前述非官方的通知信息，該營(yíng)業(yè)部不會(huì)向客戶傳達(dá)。

另一家大型券商營(yíng)業(yè)部人士則對(duì)記者表示，中通客車與另外幾只類似的概念股“都有莊家或是游資操作痕跡”。盡管其所在營(yíng)業(yè)部目前未收到相關(guān)警示通知，但該人士認(rèn)為，“出現(xiàn)5倍以上漲幅后，出現(xiàn)‘窗口指導(dǎo)’一說(shuō)，說(shuō)明這段時(shí)間監(jiān)管開始嚴(yán)抓嚴(yán)打游資炒作，意在維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、引導(dǎo)合規(guī)交易。”

記者查閱《深圳證券交易所交易規(guī)則(2021年3月修訂)》，其中規(guī)定，股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動(dòng)：

一是連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的；

二是ST和*ST股票連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±12%的；

三是連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前五個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，且該證券連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的；

四是證監(jiān)會(huì)或本所認(rèn)為屬于異常波動(dòng)的其他情形。

相關(guān)人士提到，交易所會(huì)根據(jù)股價(jià)異動(dòng)計(jì)算公式進(jìn)行測(cè)算，滿足異常波動(dòng)情形的，交易所會(huì)通知上市公司，由公司按照股東做信息披露。此舉意義在于為規(guī)范證券市場(chǎng)交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

此外，2019年交易所還曾向券商下發(fā)《會(huì)員客戶股票交易行為監(jiān)測(cè)監(jiān)控參考要點(diǎn)(試行)》。針對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)中較為典型的虛假申報(bào)、拉抬打壓、維持漲跌幅限制價(jià)格、自買自賣和互為對(duì)手方交易等4類異常情形，提供監(jiān)測(cè)參考指標(biāo)，明確重點(diǎn)監(jiān)控要求。

上述《要點(diǎn)》中還明確，有下列情形之一的客戶，應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注。

一是交易行為在一定時(shí)間內(nèi)多次觸及檢測(cè)指標(biāo)；

二是被兩所列入重點(diǎn)監(jiān)控賬戶名單，且再次觸及監(jiān)測(cè)指標(biāo)；

三是因嚴(yán)重異常交易行為受到過(guò)交易所紀(jì)律處分的；

四是因內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等證券違法行為受到過(guò)行政處罰或者刑事制裁的；

五是雖未觸及監(jiān)測(cè)指標(biāo)，但存在明顯規(guī)避意圖，且沒(méi)有正當(dāng)理由的；

六是券商認(rèn)為需重點(diǎn)監(jiān)控的其他情形。

相關(guān)人士對(duì)此解讀認(rèn)為，上述規(guī)定的監(jiān)管行為是對(duì)常見違規(guī)交易行為的日常監(jiān)管，目的是為了進(jìn)一步優(yōu)化交易監(jiān)管，提高交易監(jiān)管透明度，防范市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為，同時(shí)也為了壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，促進(jìn)券商完善交易監(jiān)測(cè)監(jiān)控系統(tǒng)，引導(dǎo)客戶合規(guī)交易。

被“核酸檢測(cè)”概念炒熱的中通客車

“妖股！”這是記者在采訪過(guò)程中頻頻從券商人士口中得到的對(duì)于中通客車的描述。

因近期的股價(jià)異動(dòng)，中通客車此間還先后于5月13日至5月27日，因股價(jià)連續(xù)上漲四次披露《股票交易異常波動(dòng)公告》；于5月27日收到深交所關(guān)注函；后又先后于6月2日、6月22日兩次發(fā)布停牌核查公告。

在5月27日的深交所關(guān)注函中，深交所要求公司就七類事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明。其中就重點(diǎn)關(guān)注了公司基本面變化，公司核酸檢測(cè)車業(yè)務(wù)規(guī)模及對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展及盈利能力的影響，以及公司主要產(chǎn)品構(gòu)成等方面的內(nèi)容。

據(jù)了解，在核酸檢測(cè)車領(lǐng)域，目前除中通客車外，還有金龍汽車、江鈴汽車、宇通客車等也已布局相關(guān)產(chǎn)品，而這些個(gè)股自今年5月以來(lái)也都出現(xiàn)了不同程度的上漲。

部分券商人士提到，中通客車或是受到計(jì)劃生產(chǎn)核酸檢測(cè)車以及“國(guó)企改革”等概念加持，疊加汽車產(chǎn)業(yè)板塊的估值修復(fù)，掀動(dòng)了該股的大幅上漲。中通客車上半年股價(jià)飆升高達(dá)276%，位列A股上半年漲幅第四名。

在7月6日，中通客車發(fā)布的《關(guān)于股票停牌核查結(jié)果暨復(fù)牌的公告》中，公司特別提示稱，公司基本面目前沒(méi)有發(fā)生重大變化；公司產(chǎn)品以客車為主，用于核酸檢測(cè)的醫(yī)療專用車目前數(shù)量較少；研發(fā)的太陽(yáng)能增程式智能駕駛的客車未商業(yè)化。同時(shí)提醒廣大投資者應(yīng)充分了解股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，注意二級(jí)市場(chǎng)市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)，理性投資，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，切莫盲目跟風(fēng)。

值得注意的是，日前在股價(jià)持續(xù)飆升后，中通客車大股東立即減持套現(xiàn)。截至7月18日，二股東山東國(guó)投已累計(jì)減持中通客車股份1185.8萬(wàn)股。其中累計(jì)減持非公開發(fā)行股份數(shù)量592.9萬(wàn)股，預(yù)披露減持計(jì)劃中的股份數(shù)量已減持過(guò)半。

在7月18日發(fā)布的《關(guān)于持股5%以上股東減持達(dá)到1%暨減持?jǐn)?shù)量過(guò)半的進(jìn)展公告》中，中通客車飆升，減持完成后，山東國(guó)投持有中通客車股份1.01億股，占上市公司總股本的16.96%。

標(biāo)簽： 中通客車 窗口指導(dǎo) 分支機(jī)構(gòu)