“股神”巴菲特再出手，繼續掃貨西方石油！

根據西方石油9月9日最新披露信息，巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司對西方石油公司的持股比例增加到26.8%。8月8日，伯克希爾哈撒韋持有西方石油20.2%的股份。相當于一個月時間，巴菲特斥資超56億美元(接近400億人民幣)買入西方石油。三年前，伯克希爾哈撒韋首次對西方石油公司進行了押注。

另外，巴菲特自家公司近日也遭看空。據中國證券報，紐約投行KBW(Keefe， Bruyette & Woods)股票分析師Meyer Shields在一份研究報告中表示，受回購減少、美國消費疲軟等因素影響，伯克希爾·哈撒韋的股價可能下跌，做空其股票可能獲得回報。因此，Meyer Shields將伯克希爾股票加入了“KBW 2022年剩余時間內的最佳空頭想法名單”(KBWs list of top short ideas for the remainder of 2022)。

【資料圖】

巴菲特繼續增持西方石油

持股比例增至26.8%

9月9日，根據西方石油最新披露信息，巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司對西方石油公司的持股比例增加到26.8%。這就意味著，巴菲特對公司的持股比例超過了四分之一。

其實，今年以來巴菲特一直未停下腳步，伯克希爾不斷擴大對西方石油公司的持股，尤其在俄烏沖突后買入步伐明顯加快。

在8月4日至8月8日期間，伯克希爾斥資約3.91億美元收購了西方石油公司的近670萬股股票。這筆交易使伯克希爾一共獲得了1.884億股西方石油公司股票，占西方石油已發行股票總數的20.2%。

三年前，該公司首次對西方石油公司進行了押注。巴菲特此前表示，他在閱讀了西方石油第四季度財報會議的文件后，作出了繼續增持該公司股份的決定。因為他認為Hollub“在以正確的方式管理公司”。

據了解，西方石油CEO Hollub 稱拜登的《降通脹法案法案》“非常積極”。這可能與其擴大碳捕獲稅收抵免有關，是其中的主要支持者。該公司計劃建造世界上最大的直接空氣捕獲工廠，每從空氣中吸出一噸碳，該工廠將獲得高達180美元的稅收抵免。

西方石油股價大漲

早已翻倍

美東時間8月19日，美國聯邦能源管理委員會(Federal Energy Regulatory Commission)表示，擬議的股票購買將符合公眾利益，該機構已授權巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋可以購買至多50%的西方石油公司股票。

伯克希爾認為，最多50%的股份不會損害競爭或削弱監管權力。

在能源價格飛漲以及巴菲特的加持下之下，西方石油公司股價一路走高，一度創下近10年以來的股價新高，達76.96美元，年內累計漲幅超127%。現報65.61美元，總市值為611.15億美元。

巴菲特多次減持比亞迪

在不斷增持西方石油的同時，巴菲特不斷減持比亞迪，引發市場關注。

8月30日，港交所網站顯示，伯克希爾·哈撒韋于8月24日出售了133萬股比亞迪股份，平均價格為277.1港元/股。這是持股14年來，伯克希爾·哈撒韋公司首次減持了比亞迪。而本次減持后，巴菲特仍持有比亞迪2.18億股，持股比例降至19.92%。

一周后，伯克希爾·哈撒韋再度減持171.6萬股。減持后，伯克希爾·哈撒韋目前持有比亞迪港股2.07億股。

有市場分析人士認為，巴菲特此番減持比亞迪，或是因為他認為目前比亞迪股價已經對未來高增長預期作出了反映，擔憂公司后續難保持超預期增長態勢。

“巴菲特作為價值投資大師，對標的股判斷是依據其長期價值與短期價格之間的關系。”8月31日，香頌資本執行董事沈萌在接受《每日經濟新聞》記者采訪時分析稱，作為全球最大的新能源汽車企業之一，比亞迪在巴菲特的投資組合中占有重要地位，但這不意味著比亞迪不可交易，特別是在中國新能源汽車概念的熱度下，比亞迪股價快速上漲，出現波段性操作的機會。

但任澤平認為，巴菲特已是“英雄遲暮”。任澤平稱，巴菲特未來在投資方面將會變得越來越保守，而不是進取，業績也大不如前，如果不能培養好接班人，存在“晚節不保”的風險。

任澤平在文中表示：“巴菲特被曝出投資和衍生品出現巨虧，導致其二季度凈虧損3000億元(438億美元)，虧損額相當于在比亞迪身上賺的5倍以上。近年的持倉，除了蘋果，基本乏善可陳。美人遲暮，英雄末路，令人惋惜。”

在任澤平看來，新能源是未來最有希望最具爆發力的行業，短期調整很正常，長期潛力巨大。一方面，新能源汽車正在進入大眾快速普及階段，市場滲透率還有3~5倍空間。此外，綠電、儲能、電池、充電樁、智能化、新材料等都存在巨大市場空間。“從產業投資的角度來看，未來3~5年，這是最好的賽道。”任澤平說。

“新能源相關的產業是未來中國經濟最有希望的，最具爆發力的領域。從長遠看，當下不投新能源，就像20年前沒買房。”任澤平在文中表示。

“預計2030年前后是世界各國禁售燃油車的共識時間，也是傳統燃油車的‘諾基亞時刻’，是燃油車轉型、新能源車搶占市場的最后7年時間窗口。”任澤平表示。

看空伯克希爾

巴菲特剛剛減持了比亞迪，自己家的公司也被看空了。

據中國證券報10日報道，紐約投行KBW(Keefe， Bruyette & Woods)股票分析師Meyer Shields在報告中指出，其看空伯克希爾·哈撒韋的一大原因在于該公司回購股票金額大幅減少。今年第一季度，伯克希爾·哈撒韋在股票回購上僅花費32億美元，第二季度花費10億美元。相比之下，公司在2020年和2021年共投入520億美元進行回購。

“伯克希爾·哈撒韋未來或將繼續維持較低的回購水平。”Meyer Shields在報告中表示，由于投資者未將這一點完全納入預期，該公司股票可能會因此下跌。

報告稱，伯克希爾·哈撒韋大約80%的營業收入來自與消費者緊密相關的行業：其擁有包括保險公司、鐵路、公用事業、制造商和零售商在內的多家子公司。因此，Meyer Shields警告稱，通脹、利率上升等因素或將導致消費者支出下降，并嚴重影響伯克希爾·哈撒韋的營業收入。

綜合以上原因，Meyer Shields將伯克希爾·哈撒韋的股票添加到了“KBW 2022年剩余時間內的最佳空頭想法名單”中(KBWs list of top short ideas for the remainder of 2022)。不過，Meyer Shields最后強調，從長遠來看，仍然看好該公司。

從其財報來看，伯克希爾·哈撒韋的經營狀況依然堅挺，二季度營業利潤出現大幅增長。不過，在美股市場大幅震蕩的背景下，“股神”的投資組合仍未能幸免，在二季度出現大幅虧損。

報告顯示，二季度，伯克希爾·哈撒韋的投資和衍生品虧損達530.38億美元，導致公司歸屬股東凈虧損高達437.55億美元，相較于去年同期280.94億美元的凈利潤大幅下滑。

圖片來源：伯克希爾·哈撒韋二季報

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