近期消費(fèi)股表現(xiàn)強(qiáng)勢，本周主力資金加碼大消費(fèi)賽道。

大消費(fèi)賽道熱度持續(xù)

(資料圖片)

食品加工制造掀起漲停潮

12月2日，滬指全天縮量震蕩，收跌0.29%；深證成指跌0.39%。創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)較為強(qiáng)勢，盤中一度漲逾1%，隨后回落收漲0.09%。

板塊方面，以中字頭為首的權(quán)重股走低，上證50收跌0.63%。大消費(fèi)板塊持續(xù)拉升，啤酒、乳業(yè)、豬肉、養(yǎng)殖等概念集體上漲。其中，食品加工制造指數(shù)逆勢大漲1.81%，板塊內(nèi)陽光乳業(yè)、燕塘乳業(yè)、青島食品、桂發(fā)祥、三元股份、千禾味業(yè)等漲停。

近期消費(fèi)股表現(xiàn)強(qiáng)勢。消息面上，一是美聯(lián)儲表態(tài)可能從12月開始放緩加息步伐，外圍股市全線大漲；二是國內(nèi)防控政策持續(xù)優(yōu)化，市場對于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期有所增強(qiáng)；三是穩(wěn)樓市政策“三箭齊發(fā)”，房企融資環(huán)境持續(xù)改善，對市場信心形成提振。

中金公司對后疫情時代的消費(fèi)特征進(jìn)行了解讀，其認(rèn)為當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)尤其是消費(fèi)韌性如彈簧持續(xù)被壓縮，居民邊際消費(fèi)傾向處于低位，一旦疫情、地產(chǎn)等因素有所緩解改善預(yù)期，前期增長受壓制的消費(fèi)領(lǐng)域有望反彈修復(fù)。消費(fèi)龍頭橫向?qū)Ρ热蚓邆漭^高的增長質(zhì)量，估值溢價也已得到充分壓縮，具備較高的吸引力。

這些食品加工股全年凈利有望增長

證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場中，10家以上機(jī)構(gòu)共同預(yù)測今年全年凈利潤有望同比增長的食品加工制造概念股共計21只。其中，海天味業(yè)總市值最高，有3491.59億元；伊利股份次之，最新總市值1903.17億元。以上兩股也是機(jī)構(gòu)關(guān)注度最高的兩只，均有46家機(jī)構(gòu)參與公司評級。

海天味業(yè)短期經(jīng)營承壓，但不改公司長期競爭力和市場格局。天風(fēng)證券表示，公司擁有較強(qiáng)的渠道能力和產(chǎn)品矩陣，未來隨著餐飲的復(fù)蘇疊加C端動銷恢復(fù)良性，穩(wěn)健增長仍可預(yù)期。此外，安井食品、洽洽食品、涪陵榨菜等6股評級機(jī)構(gòu)在30家及以上。

從機(jī)構(gòu)預(yù)測全年凈利潤同比增幅來看，鹽津鋪?zhàn)?/strong>全年凈利潤增速102.25%居首，公司前三季度已實(shí)現(xiàn)凈利潤增速182.85%，全年目標(biāo)有望達(dá)成。妙可藍(lán)多、天味食品、安井食品業(yè)績增速均逾50%，依次為76.84%、76.51%、51.95%。行業(yè)巨頭海天味業(yè)全年有望實(shí)現(xiàn)同比正增長2.54%，公司前三季度凈利潤同比小幅下滑。伊利股份全年增速有望達(dá)到9.97%。

主力加碼大消費(fèi)賽道

回流食品飲料、汽車、大金融板塊

本周A股市場沖高回落，滬指收漲1.76%，深證成指累計漲2.89%，創(chuàng)業(yè)板指漲逾3%。31個申萬一級行業(yè)中，除去煤炭小幅下跌0.44%，其余指數(shù)盡數(shù)上漲。社會服務(wù)以8.49%的漲幅居首，食品飲料上漲7.87%，美容護(hù)理、商貿(mào)零售、紡織服飾、傳媒等板塊周漲幅逾5%。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，主力資金本周凈流出超338億元。分行業(yè)來看，醫(yī)藥生物凈流出額居首，為113.94億元；第二位是電子板塊，主力凈流出66.65億元。此外，食品飲料、汽車、大金融等獲得資金回流。食品飲料獲主力凈流入60.19億元，汽車板塊獲凈流入20.88億元；銀行和非銀金融獲凈流入均超10億元。

除去近一月上市新股，眾生藥業(yè)、以嶺藥業(yè)、中遠(yuǎn)海能、九安醫(yī)療主力凈流出逾10億元。除中遠(yuǎn)海能外，其余3股均屬醫(yī)藥生物板塊，且具有新冠檢測或新冠治療概念。此外，CXO龍頭藥明康德和醫(yī)療器械龍頭邁瑞醫(yī)療分別遭到主力資金5億元左右拋售。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，本周主力繼續(xù)回流大消費(fèi)題材，新能源汽車龍頭比亞迪、長安汽車分別獲得主力18.07億元、11.62億元的加碼。眾多白酒股也獲得資金加倉，五糧液獲主力凈流入15.78億元；瀘州老窖、貴州茅臺、舍得酒業(yè)等白酒巨頭均有超5億元主力資金注入。

此外，主力資金也較大幅度回流大金融板塊，東方財富、中國平安、招商銀行等非銀或銀行股的主力凈流入額均在10億元以上。